PLANES DE PENSIONES FRENTE A OTRAS INVERSIONES

1. Planes de pensiones frente a acciones

Las diferencias entre invertir en un plan de pensiones o hacerlo directamente en acciones son las siguientes:

Diversificación: el partícipe que haga aportaciones a un plan de pensiones de renta variable está en realidad invirtiendo en una cartera diversificada de acciones mientras que el  invierta directamente en acciones raras veces consigue ese grado de diversificación. Además con un plan de pensiones es posible invertir en acciones internacionales a un coste mucho más bajo que el hacerlo directamente en acciones extranjeras.

Fiscalidad: la inversión directa en acciones no disfruta de ningún beneficio fiscal al contrario de la inversión en planes de pensiones, en la que las aportaciones pueden desgravarse de nuestra base imponible con ciertas limitaciones.

2. Planes de pensiones frente a fondos de inversión

Las grandes diferencias entre un plan de pensiones y un fondo de inversión se sitúan tanto a nivel fiscal como a nivel de disponibilidad del dinero.

Respecto a la fiscalidad, existen dos grandes diferencias. En primer lugar, los inversores en planes de pensiones pueden deducirse de su base imponible las aportaciones que hayan realizado mientras que los partícipes de fondos de inversión no. Respecto a la fiscalidad, existe una gran diferencia. Los inversores en planes de pensiones pueden deducirse de su base imponible las aportaciones que hayan realizado mientras que los partícipes de fondos de inversión no. No obstante también hay que mencionar que, en el momento del reembolso, mientras que los fondos tributan únicamente por la ganancia acumulada a un tipo del 18%, los planes de pensiones tributan como rendimiento del trabajo aunque con ciertas exenciones por todo el dinero retirado. También hay que decir que al igual que en el caso de los fondos, el cambio de un plan de pensiones a otro no implica ningún coste fiscal.
En cuanto a la disponibilidad del dinero, mientras que los planes de pensiones no se pueden recuperar en principio hasta la jubilación, los fondos de inversión tienen disponibilidad inmediata.

3.Planes de Pensiones frente a PIAS

Con la entrada en vigor el pasado 1 de enero del 2007 del nuevo IRPF se ha aprobado un nuevo producto que se conoce como PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático). Este nuevo producto se destina únicamente a particulares y su principal atractivo es su fiscalidad a la hora de disfrutar de las rentas acumuladas. Los rendimientos generados durante la vida del producto quedan exentos tributándose por la renta obtenida como pensión vitalicia. En este sentido se disfrutan de exenciones en función de la edad del partícipe, que puede ser de hasta un 60% de exención para los menores de 40 años, hasta un 92% para los mayores de 72 años. Para beneficiarse de estos beneficios deben de haber transcurrido al menos 10 años desde la primera aportación pero encaso de que se decida recuprar antes sde puede hacer tributando al 18% como cualquier otro producto fnanciero.

La principal ventaja de los Planes de Pensiones frente a las PIAS es el hechopd e que las aportaciones a las PIAS no tienen exenciones fisclaes mientras que las de lso Planes de Pensiones si.

4. Planes de pensiones frente a unit linked

Un unit linked (también llamado segurfondo) es un seguro de vida-ahorro que se contrata por un determinado periodo de tiempo y en el que las primas se invierten en fondos o cestas de fondos de inversión. Como tal su fiscalidad es muy distinta de la de los planes de pensiones. En efecto, un unit linked no tiene ninguna ventaja fiscal en el momento de realizar las aportaciones. En cuanto al tratamiento fiscal en el momento del rescate, este dependerá de la antigüedad acumulada en el unit linked. A más de 2 años y menos de cinco, el partícipe tributará al tipo marginal por el 70% de las ganancias; a más de cinco años y menos de ocho, por el 35% de las ganancias y a más de ocho años por el 25% de las ganancias.

Los unit linked al igual que los planes de pensiones permiten pasar de una inversión a otra sin tributar a Hacienda pero las posibilidades son mucho más limitadas ya que el cambio debe necesariamente realizarse dentro del unit linked, el cual no puede incluir más de 10 fondos o cestas de fondos. Además en algunos casos el cambio de un fondo a otro conlleva un coste mientras que en los planes no (prácticamente ningún plan cobra por traspaso).

El coste de un unit linked también suele ser más elevado que el de un plan de pensiones ya que no sólo hay que contar con el coste del propio unit linked sino también con las comisiones de los fondos en los que invierte el unit linked y el coste del seguro de vida asociado al producto.

5. Planes de pensiones frente a planes de jubilación

Aunque el nombre puede dar lugar a confusión, un plan de jubilación es un producto totalmente distinto de un plan de pensiones.

En primer lugar un plan de jubilación se contrata, al igual que un unit linked, por un periodo determinado y disfruta de la misma fiscalidad que este último (vea punto 5.3.). A diferencia de los planes de pensiones, los planes de jubilación tienen una rentabilidad mínima garantizada (aunque esta es muy pequeña).

Pero por otra parte, un plan de jubilación invierte casi exclusivamente en renta fija mientras que las posibilidades de inversión de a planes de pensiones son mucho más amplias (pueden invertir en acciones, renta fija, divisas,...).

6. Planes de pensiones frente a depósitos

A diferencia de los depósitos, los planes de pensiones son el instrumento ideal para invertir con un horizonte temporal de largo plazo. Los depósitos, en efecto, sólo sirven para ahorrar (en renta fija) a muy corto plazo. Si uno quiere obtener una buena rentabilidad a largo plazo, es necesario invertir una parte de la cartera en acciones, cosa que no permiten los depósitos pero sí los planes de pensiones.

Por otra parte, los depósitos no tienen ninguna de las ventajas fiscales de las que disfrutan los planes de pensiones.